2026年4月的科创板，正在上演一场“光”与“速”的资本盛宴。
4月1日至今，科创50指数累计上涨15.71%，期间共计47只科创板个股股价创下历史新高
据《科创板日报》统计，总市值超500亿元的11家科创板公司中，AI算力硬件领域占据了绝大多数席位，包括佰维存储、源杰科技、盛科通信、长光华芯、华丰科技、仕佳光子、强一股份等——除佰维存储和强一股份外，其余全部来自光通信板块
华泰证券指出，以光通信为核心的算力硬件赛道是4月初资金共识度最高的主线。更为重要的是，赚钱效应已不再局限于CPO概念，而是向产业链上下游全线扩散：OCS、PCB、光纤、光芯片等细分领域均有优异表现
更值得关注的是，光通信板块正在批量制造“惊艳”涨幅——从2025年4月8日市场底部算起，源杰科技累计涨幅1299%，长飞光纤1077%，腾景科技1011%，三只“一年十倍股”全部出自光通信，A股光通信的产业叙事，早已超越了简单的题材炒作
资金大量涌入“光”里，绝非偶然想象。底层逻辑，来自清晰的产业叙事。
逻辑一：业绩兑现才是硬道理。
光通信概念股的爆发，有强劲业绩做底。截至发稿，长光华芯2026年一季报显示，实现营业收入1.30亿元，同比增长37.81%；归母净利润447.96万元，同比扭亏为盈
在科创板之外，光模块龙头中际旭创一季报更为惊人：归母净利润57亿元，同比增长262%，环比增长56%，主要受益于终端客户对算力基础设施的强劲投入
逻辑二：海外映射验证景气度。
从全球视角看，光通信需求已然溢出。Lumentum来自美国超大规模数据中心客户的光器件需求正在加速，订单已排满至2028年。应用光电在电话会上宣布，目标到2026年底实现每月超50万的800G1.6T产能，同时计划将德州光芯片产能提升三倍以上——下游客户急切的“加单”需求可见一斑
山西证券4月22日研报评价称，光通信成为这一轮AI投资爆发中受益确定性最高、远期空间最宏大的赛道，可能表现出显著超出大盘的超额收益
逻辑三：技术迭代打开想象空间。
光通信的增长并非一日之功。据TrendForce集邦咨询预测，全球AI专用光收发模块市场规模将从2025年的165亿美元跃升至2026年的260亿美元，同比增长超57%
更关键的是，以英特尔、英伟达等巨头的持续投入为驱动，CPO（共封装光学）、NPO、OCS等新一代光互联技术正在加速落地，这不仅推动光模块用量提升，还将带动上游光芯片、光纤、测试设备等环节的全链条受益。
4月，光通信板块的“吸金效应”，在一次新股上市中得到了极致体现。
4月24日，高端测试仪器设备企业联讯仪器登陆科创板，发行价81.88元/股。上市首日，该股盘中一度飙涨950.2%，最高触及859.88元/股，直接超越了由同为科创板上市的GPU企业沐曦股份保持的首日盘中最大755%涨幅纪录，成为年内“最赚钱新股”
联讯仪器的强势表现，折射出市场在AI算力持续扩张背景下对光通信产业链的高度认可。公司作为业内极少数全面覆盖光通信模块、芯片、晶圆等核心测试环节的本土龙头，全球第二家推出1.6T光模块全部核心测试仪器的厂商，已与中际旭创、新易盛、Lumentum、Broadcom等国内外主流光通信产业巨头建立深度合作关系
算力浪潮之下，光通信并非唯一的高景气赛道，但它的“含金量”已经得到充分验证。
从全球技术迭代看，英伟达Rubin Ultra超级计算平台及Quantum 3400 CPO交换机在GTC 2026发布，标志着CPO技术已进入规模部署阶段。从国内政策面看，工信部在普惠算力专项行动中明确提出推动全光交换等技术应用部署，深圳等地也出台配套政策支持光通信产业链自主可控，从政策端为光通信产业持续“输血”
山西证券指出，随着市场对中东局势震荡逐渐脱敏，光通信除了业绩正持续兑现的光模块龙头标的外，资金有望更多外溢至“小光”标的，产业链上下游的优质公司正迎来轮动机会
此外，科创板行情回暖的另一大受益板块是商业航天。睿创微纳在星上载荷和地面终端均有布局，乘着商业航天的东风，有望打开新的成长空间。2026年国内还将聚焦深空探测、载人航天、可复用火箭等领域，商业航天迎来重大发展机遇，后续有望持续得到政策与资金支持
一只个股靠题材可以炒，但整个板块靠的是产业趋势。科创板这一轮“光”芒四射，背后是AI算力周期、业绩兑现和技术迭代的三重共振。站在当前时点，光通信产业链的未来空间仍有继续打开的想象空间。科创板
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